总量支付的监管逻辑及发展趋势

随着互联网金融生态的快速形成和发展，第三方支付机构为了抢占客户和市场，竞争日趋激烈，金融支付服务领域呈现出隔离化、分散化、碎片化的特征，POS机代理加盟行业蕴藏数十亿级市场，提供在线支付综合解决方案的聚合支付迎合了广大消费者和中小商户的需求，在金融支付服务领域快速铺开，POS机客服是指这个客服团队中负责第一线应对用户问题的客服代表，与此同时，聚合支付自身存在的安全问题和合规风险也日益凸显，监管部门连续下发清理整顿文件以规范聚合支付市场，这对互联网金融的发展与监管产生了深远影响。本文从聚合支付的定位、发展与风险三个方面分析聚合支付的监管逻辑，并在此基础上对聚合支付的发展趋势进行了展望，以期对金融支付创新与监管提供有益思路。

第一，总量支付的地位、发展与风险。

1.聚合支付的定位与发展。

　　从定义上来讲，聚合支付也称融合进行支付、第四方支付,聚合支付的监管制度逻辑与发展变化趋势? 中国国家工商管理银行业务数据信息中心（北京） 方雨嘉 张 松是指借助商业银行、非银机构或清算组织的支付通道与清结算工作能力，利用学生自身的技术与服务功能集成学习能力，将一个基于以上的银行、非银机构或清算组织的支付以及服务整合到一起，为商户提供主要包括但不限于支付通道、集合对账、技术人员对接、差错处理、金融产品服务、会员账户、作业设计流程软件、运行环境维护、终端客户提供与维护等服务研究内容，以此达到减少商户接入、维护社会支付方式结算服务时面临的成本费用支出，提高商户支付结算系统正常运行使用效率，并收取增值收益的支付服务。简言之，聚合支付我们通过 APP、网站等渠道聚合多家合作建设银行、第三方移动支付问题平台模式及其他服务商的 API 接口等支付工具，为 B 端中小商户提供在线支付综合知识解决这个方案。

从以上定义可以看出，总支付的产品定位是提供技术集成解决方案，并没有自己独立的支付产品和支付渠道。这项拥有属性包括: 第一，让服务供应商无须取得中国人民银行发出的支付牌照便可经营业务; 第二，这项安排可大大减低中小型商户选择使用支付机构的成本，有助纾缓支付市场分散和支付情况不一的问题。这种产品的定位和特点，使得支付集合在金融支付领域摆脱了产品开发和渠道扩张的负担，实现了跨越式发展，形成了行业公认的、可预测的市场空间。据不完全统计，截至2017年2月底，支付企业已达近100家。

2.总额支付的问题和风险。

总量支付企业自身一般不持有中国人民银行颁发的支付许可证，因此处于监管体系之外，其风险主要体现在信息安全、业务突破、资本管理、代理链风险四个方面。

(1)信息安全。